[기본적 분석]]

에스맥(097780)은 코스닥 KOSDAQ : IT부품 업종에 속하는 종목으로서 Touch Module, Sub Module 외 등을 수익모델로 하는 업체입니다.

에스맥의 주요주주로는 러더포드1호조합외 2인 16.36%, 자사주 0.66% 등이며 최근 1개월 이내에 추가상장(BW,CB 등)된 물량이 (2017-08-07 전환사채 전환 국내 : 160,771주,2017-08-07 전환사채 전환 국내 : 16,977주,2017-07-24 전환사채 전환 국내 : 1,446,945주) 있습니다.보통 CB, BW, 유상증자 등과 같이 추가 상장된 물량이 있을 경우 물량부담으로 인해 단기적으로 주가 상승이 제한적일 수 있으니 반드시 체크하여야 합니다.

[[기술적 분석]]

주가의 흐름은 상승과 하락을 반복하기 때문에 단기적으로 이를 분석하기 위해서는 수급과 기술적지표의 흐름을 살펴보아 현재 주가의 수준이 어떤추세로 진행되고 있는지,각 지표별로는 어떠한 시그널이 발생하는지 지속적으로 관찰하여 대응해야 할 것이며 또한 각 지표별로 단기, 중기 관점의 대응전략이 달라 질수 있으니 이에 유념하시어 진단 내용을 참고하시고, 더불어 종합적인 의견제시는 하단의 매매전략을 참고하시면 될것입니다.

★ MACD (추세지표)
이동평균선 사이에서 추세의 변화를 찾아볼 수 있는 보조지표인 MACD는 단기적인 추세의 방향과 주가의 움직임을 분석하기에 유용한 지표로서 MACD Signal과 함께 매수, 매도 시점을 탐색할 수 있는 장점이 있습니다.

에스맥의 경우를 살펴보면 다음과 같습니다.
MACD 값이 Signal 값보다 크기 때문에 단기적으로 추세상 상승구간에 있다고 볼 수 있으며 추가적인 상승흐름이 나올수 있으나 만약 MACD 곡선이 하락세로 전환하며 Signal 선과 교차되려는 시점에서는 단기 추세 하락신호로 보시고 수급상황을 살피면서 매도시점을 잡아야 합니다. 현재 상황은 나쁘지 않아 보입니다.

★ Stochastic Slow (모멘텀지표)
주가의 방향성(모멘텀)지표로 사용되는 스토캐스틱(Stochastic)지표는 일정기간동안의 주가 변동폭중에서 금일 종가의 위치를 백분율로 나타내는 지표로서 현재 주가가 움직이는 단기적인 특성을 가장 잘 반영하기 때문에 널리 이용되고 있습니다.

현재시점에서 에스맥의 경우를 살펴보면 다음과 같습니다.
스토캐스틱의 지표 중 %K 값이 83.02%를 나타내고 있기 때문에 주가가 오버슈팅구간에 놓여 있고 약간 과열되어었다고 볼 수 있으나 반대로 시세급등이 어어질 수도 있는 측면도 있기 때문에 지속적으로 관찰하시고 스토캐스틱 신호 상 %K 값이 80%를 하향돌파 하는 시점에서 1차적으로 차익시현 관점으로 대응하시면 단기적인 조정구간에서 수익을 극대화 할 것입니다.

★ CCI (시장특성 지표)
주가평균과 주가사이의 표준편차를 나타내는 보조지표인 CCI는 그 값이 +100 = 과매수, -100 = 과매도 , 0선 상승돌파 = 매수, 0선 하향돌파 = 매도로 해석할 수 있습니다.

현재시점에서의 에스맥의 경우를 살펴보면 다음과 같습니다.
현재 CCI 보조지표의 값은 40를 기록하고 있는 상태임으로 아직 주가 과열이나 과매도 양상은 보이지 않고 있고 단기적으로 주가의 흐름이 아주 나쁘지는 않은 상황이지만 향후 변동성에 따라 매도시점을 포착해야 하는 시점입니다. 일단 보유관점 유지하시다가 주가가 상승하여 CCI 값이 100이상 상향돌파 후 재차 100를 하향돌파하는 시점, 또는 주가가 하락하여 0선을 이탈하는 시점에서 매수 매도시점을 탐색하면 될 것입니다.

★★ 종합적인 매매전략
현재 에스맥의 수급동향과 주가의 흐름을 살펴 보았을 때 최근 5일 이평선이 20일 이평선을 상향돌파하는 골든크로스가 나온 상황에서 주가가 20일 이평선의 지지력 테스트를 하는 구간으로 판단됩니다.
기술적 지표의 흐름들도 단기 하락추세에서 벗어나 슬슬 호전되는 모습들을 보여주고 있어서 단기적으로 주가전망에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 변곡점에 놓여 있다 말씀 드리겠습니다.
보통 이런 형태의 흐름에서는 볼린저밴드 중단선이자 20일 이평선인 1,025원선에서의 매매공방이 치열하게 전개되며 종가상 지지되는 흐름이 나타나면 상승 플랫폼의 차트형태가 완성되어 단기 시세를 낼 수 있는 환경이 조성됩니다.
그러나 반대로 대량거래를 동반하며 하향 이탈하게 된다면 추가적인 조정이 불가피해 전저점을 위협하는 하락 흐름이 나올 수도 있으니 20일 이평선에 해당되는 1,025원선에서의 지지여부를 주의 깊게 관찰하시면서 대응하여야 할 것입니다.
중기적으로 역배열 상태에서 이제 막 시세를 내기 위한 움직임을 보이고 있기 때문에 그간 고점에서 물려 있던 개인들의 물량을 소화하는 과정이 필연적입니다.
또한 중기투자 관점에서 보았을 때는 전저점 부근에서 쌍바닥 패턴을 만들고 상승하는 경우가 많기 때문에 전저점을 대량거래와 함께 하향이탈하는 흐름이 나오지 않는다면 좀더 보유관점으로 대응하시느 것이 좋겠습니다.
현재 구간 좀더 큰 상승을 위한 조정이 나온다고 생각하시고 대응하시기 바랍니다.